В учебном пособии описываются некоторые подходы и методы количественного анализа рисков и рисковых ситуаций, возникающих при управлении экономическими процессами и системами. Приводятся способы оценки рисков, базирующиеся на использовании понятий теории вероятностей и математической статистики, теории игр и теории принятия решений. Пособие предназначено для студентов экономических специальностей, аспирантов и преподавателей вузов, а также для специалистов-практиков в области управления экономическими системами и финансового дилинга. Подготовлено кафедрой прикладной информатики в экономике УГТУ.

В последние годы процентные ставки и валютные курсы стали весьма неустойчивы. Это привело к созданию новых инструментов, которые могут быть использованы для страхования процентного и валютного рисков. Цель книги Шерри Де Ковни "Стратегии хеджирования" - дать читателю представление об инструментах и стратегиях хеджирования. Кроме контрактов на государственные ценные бумаги, рассматриваются также валютные и процентные фьючерсы, опционы. Не оставлены без внимания и новые инструменты, такие как свопы и опционы на своп.

Книга написана для руководителей всех уровней, менеджеров, специализирующихся на разработке бизнес-планов, желающих повысить свою квалификацию, приобрести дополнительный опыт в бизнес-планировании и навыки руководства персоналом, а также студентов, обучающихся по специальностям бизнеса и маркетинга.

Аксиомы биржевых спекуляций, известные также как «швейцарские аксиомы», — это свод из 12 основных и 16 вспомогательных непреложных правил, помнить о которых надлежит любому биржевому игроку, на каком бы рынке он ни работал: фондовом, валютном или товарном. В них не содержится описаний сложных математических моделей или стратегий. Вместо этого автор подробно и подкупающе честно рассматривает рынок через призму особенностей человеческого поведения. Он раскрывает перед читателем основные мотивы поведения трейдеров, при этом называя вещи своими именами — азарт, жадность, суеверие и т. п. Использование этих знаний для получения финансовой прибыли (или избежания ненужных потерь) — вот тот результат, которого позволяет добиться соблюдение аксиом. Красной нитью сквозь всю книгу проходит тема риска и управления им, ведь риск — это неотъемлемый атрибут игры на бирже. Книгу можно считать пособием по практической психологии для нынешних и будущих трейдеров, содержащим к тому же рациональные советы и выводы, помогающие учесть человеческий фактор и пересмотреть собственное отношение к биржевым рискам при формировании своих торговых стратегий.

В книге, написанной одним из наиболее авторитетных российских специалистов по торговой безопасности, рассмотрен обширный набор универсальных процедур, представляющих собой систему предотвращения потерь любоготоргового предприятия. Помимо множества полезных советов по организацииторговой безопасности, вы сможете найти здесь уже готовые должностные инструкции для продавцов, контролеров, кассиров и т. д., узнаете, как бороться сущербом, нанесенным собственными сотрудниками, как контролировать операции с материальными ценностями, как предотвращать неправомерные действияпокупателей и многое другое. Книга предназначена для директоров магазинов, руководителей отделовпродаж, кассиров, продавцов и сотрудников отдела безопасности торговогопредприятия.

В книге излагается сущность экономического риска, рассматриваются факторы, влияющие на уровень риска, даются методы количественной оценки экономического риска, приводятся практические примеры для принятия эффективных решений в условиях риска для конкретных экономических ситуаций. Рассматривается классификация финансовых рисков, излагаются основные методы финансовой математики рисковых процессов, раскрываются новые подходы к снижению степени экономического риска, а также вопросы формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Объясняются современная портфельная теория и теория рынка капитала, дается обзор основных методов управления портфелем инвестиций, анализируются и сравниваются различные портфельные теории. Значительное внимание уделяется психологии поведения и оценке лица, принимающего решение. Для специалистов, изучающих и использующих экономико-математические методы в управлении экономическими рисками, специалистов банковских и финансовых структур, работников пенсионных, страховых, инвестиционных фондов, практиков фондового рынка, а также студентов экономических вузов.

Книга «Скользящий по лезвию фондового рынка» в пугающе правдоподобных деталях описывает бизнес, связанный с ценными бумагами. Это самое экстраординарное, мощное и ценное практическое инвестиционное руководство, которое вам когда-либо удастся прочитать. Оно разрушает барьеры молчания, воздвигаемые Сити, и преподает волнующий интенсивный курс, как можно и как нельзя работать на международных фондовых рынках.

Этот фундаментальный учебник посвящен финансовому анализу - специфической сфере управления, которая лишь относительно недавно выделилась в самостоятельную отрасль, вобрав в себя новейшие научные знания и многолетний деловой опыт. В книге рассматриваются все аспекты принятия финансовых и инвестиционных решений, финансирования проектов, планирования и составления бюджетов капитальных вложений, оценки финансовой эффективности и техники инвестиционного анализа, структуры капитала корпораций, выбора источников финансирования (за счет собственных средств, выпуска долговых обязательств или акций) и т.д.. Кроме того, книга содержит базовый справочный материал по использованию финансовых инструментов, таких, как опционы, гарантийные обязательства и конвертируемые облигации, лизинг, хеджирование финансовых рисков, управление наличными средствами и кредитами, а также по международному финансовому менеджменту и управлению пенсионными фондами. Написанная высокопрофессионально, доступным, живым языком, книга изобилует интересными примерами, содержит несложные математические расчеты, которые облегчают финансовый анализ. Предназначена для инвестиционных аналитиков и финансовых советников, брокеров, работников банков, бухгалтеров и менеджеров промышленных компаний, а также для преподавателей, студентов и аспирантов. Рекомендовано Министерством общего и профессионального образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов экономических специальностей высших учебных заведений.

Новая методология, изложенная в этой книге, - это кардинально новый взгляд на построение портфеля, отличный от традиционного двумерного представления, которое было не только принято в качестве единственно возможного, но и считалось практически безупречным долгие годы. Попробуем понять, что представляла собой такая двумерная модель – модель постоянного противоборства между предполагаемым риском и возможным доходом, доминировавшая в теории построения портфеля, не много - не мало, последние сорок лет. Суть отображения состояла в том, что доход измерялся по вертикальной оси, а риск – по горизонтальной, а основная идея – в достижении максимально возможного дохода при заданном уровне риска – либо минимального риска при определенном уровне дохода. Не правда ли, сразу же возникает вопрос: а в чем именно измерялся риск и что такое риск на самом деле? Изложенный в этой книге новый метод можно вполне обоснованно признать более удачным, и вот почему. Во-первых, новый подход полностью исключает расположение данных вдоль линии доходов и вообще не требует эрзац-меры риска. Аргументы новой модели – это сценарии предполагаемых результатов инвестирования (аппроксимация реального распределения дохода). Это дает возможность сделать исходную информацию доступнее для мысленного оперирования, так как менеджер может пользоваться понятиями типа «N%-ная вероятность прибыли» или «убыток в Y%», при чем в качестве аргумента может выступать даже предельно маловероятные сценарии. Таким образом, можно говорить о некотором спектре сценариев для каждого рынка или рыночной системы, и новая модель позволяет определить оптимальное инвестирование для каждого сценарного спектра по разным сценарным спектрам одновременно. Во-вторых, если прежние модели использовали только нормальное распределение при оценке исходов предполагаемых инвестиций, то новая модель предусматривает любое распределение дохода. А это значит, что теперь можно избежать происходившей ранее недооценки пиковых вариантов – самых удачных и самых неудачных исходов, которые оказывались куда тоньше в реальности, чем позволяло предположить нормальное распределение. Новая модель позволяет не отбрасывать «хвосты» распределения исходов, а назначать им любые вероятности по собственному усмотрению.

Розглядаються теоретичні, методичні та практичні питання організації інвестиційного процесу: місце інвестування в системі економічної діяльності, планування інвестицій, розрахунки ефективності й доцільності витрат капіталу, управління інвестиційними проектами, робота з фінансовими інструментами, врахування ризиків. Компактно викладено теоретичні засади курсу та загальноприйняті в інвестиційній діяльності методи кількісних розрахунків. Для студентів вищих навчальних закладів, економістів, практиків, для всіх, кого цікавить питання інвестування.

Пропонований конспект лекцій розкриває зміст методичних і практичних основ розробки та експертизи інвестиційних проектів; комплексно охоплює тематику аналізу проектів. Особливу увагу приділено питанням визначення ефективності проекту, аналізу ризиків, процесам управління проектом та прийняття рішення при оцінці проекту. Наприкінці конспекту містяться завдання для комплексного аналітичного опрацювання теоретичного матеріалу. Для студентів вищих навчальних закладів і практиків, робота яких пов’язана з інвестуванням, його плануванням і обгрунтуванням.

В предлагаемом курсе лекций рассмотрены основные методы и приемы эффективного управления финансовыми ресурсами, активами предприятия и финансовыми рисками. Особое внимание уделено методам управления капиталом предприятия, оборотными средствами, инвестиционным портфелем, формированием и использованием прибыли, а также оценке и прогнозированию финансового состояния предприятия. Для студентов вузов, слушателей системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации, а также руководителей предприятий.

В книге рассмотрены такие вопросы. Введение в страховое право. Что такое страхование. Участники страховых отношений. Договор страхования. Медицинское и пенсионное страхование.

Ч. 1. - 163 с.

В книге раскрывается сущность риск-менеджмента, его организация, стратегия, приемы, методы снижения риска, включая страхование. Рассчитана на предпринимателей, инвесторов, имеющих дело с рисковыми (венчурными) вложениями капитала, а также на работников банка, страховых обществ, трастовых компаний.

В учебном пособии освещаются понятие и трансформация понятия риска в предпринимательстве, а также виды, источники и классификация рисков в эко- номике по видам деятельности. Рассмотрены задача выбора стратегии и тактики управления рисками и методы решения задачи идентификации и прогнозирова- ния рисков. Достаточно подробно изложены методы управления стохастически- ми, природными и поведенческими рисками. Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономичес- ким специальностям.

Учебное пособие рассчитано на студентов экономических вузов, а также на слушателей системы пост дипломного обучения и дополнительного образования. Основное содержание учебного пособия – оценка, анализ и контроль финансовых рисков банков.

Учебник написан в соответствии с требованиями Государственного образова- тельного стандарта но специальности «Финансы и кредит» и охватывает основные разделы типового учебного курса «Финансы». Материал хорошо структурирован и дает комплексное представление о финансовой системе страны и се базовых эле- ментах. Рассмотрена логика функционирования государственных финансов, финан- сов предприятии, страховых организаций, домохозяйств. Отдельный раздел посвя- щен международным финансам. Раскрыто содержание финансовой политики rosy дарства, бюджетного федерализма, государственного кредита, налоговой политики и других актуальных вопросов современной финансовой пауки.

Издана в рамках совместной издательской программы с институтом "Банковское и страховое дело" РЭА им. Плеханова. В исследовании сотрудников Всемирного банка анализируются всевозможные риски, которым подвергаются в процессе своей деятельности банки, в том числе кредитный, рыночный, процентный, валютный, риск ликвидности и др. Предлагается схема всесторонней оценки банка на основе не только финансовой, но и управленческой информации. В качестве инструментов для диагностики банковских проблем используются специально разработанные таблицы, графики и диаграммы. Особое внимание в книге уделяется принципам управления риском и взаимосвязям между различными категориями риска. Книга предназначена в первую очередь специалистам по анализу риска и банковскому надзору, а также широкому кругу пользователей банковской информации.