Досліджено причинно-наслідкові взаємовідносини між реальним обмінним курсом та інфляцією, використовуючи тест Гренджера на причинніть у версії Тода - Ямамото (за асиметричної причинності). Дослідження проведено за даними Малайзії, Нігерії, Філіппін і Південно-Африканської Республіки (ПАР). Змодельовано критичні значення змінних на основі бутстрепу та тесту на асиметричну причинність. Проведено порівняння результатів за асимптотичного розподілу та бутстреп-розподілу впливовості. Суперечливі результати порівняння свідчать про викривленість деяких величин та технічні перешкоди за застосування першого методу. Результати тесту за Тода - Ямамото вказують на те, що політика державного втручання за позитивних кумулятивних інфляційних шоків може стабілізувати реальний обмінний курс в Малайзії, Філіппінах (включаючи також негативні кумулятивні інфляційні шоки) та в ПАР, однак у зворотньому напрямку даний зв'язок не працює. Результати продемонструвили наявність однобічної причинності від позитивних кумулятивних шоків в обмінному курсі до інфляції у випадку Нігерії. Зазначено, що стабілізаційна політика сильних цін в періоди позитивних кумулятивних цінових шоків може стабілізувати реальний обмінний курс в усіх досліджених країнах, крім Нігерії.

  Повний текст PDF - 1.538 Mb    Зміст випуску     Цитування публікації

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"