Применена спектральная теория для нахождения цены производных финансовых активов полагая, что описывающиеся процессы являются марковскими и такими, которые можно рассматривать в гильбертовом пространстве L<^>2, применяя теорию Штурма - Лиувилля. Процессы диффузии Бесселя используются при исследовании азиатских опционов. Рассмотрены финансовые потоки, порожденные процессами диффузии Бесселя, представив их по системе функций Бесселя первого рода при условии, учитывающем линейную комбинацию потока и его пространственной производной. Такое представление дает возможность вычислить величину рыночного портфеля акций и обеспечивает измерение внутренней волатильности на рынке в любой момент времени, позволяет исследовать динамику фондового рынка. Разложения функции Грина по системе функций Бесселя представлены аналитической формулой, с помощью которой удобно вычислять величину финансовых потоков. Все предположения являются естественными, приводят к аналитическим формулам, которые согласованы с эмпирическими данными и при практическом применении адекватно отражают прохождение процессов на фондовых рынках.

  Повний текст PDF - 504.16 Kb    Зміст випуску     Цитування публікації

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"