Розглянуто побудову різних моделей портфелів, базуючись на портфельній теорії Г. Марковіца. Розглянуто портфелі, складовими яких можуть бути акції та інструменти з фіксованою дохідністю. Як міра ризику використовується показник VaR. Для аналізу використано історичні дані цін акцій, що ввійшли до ринкового індексу Dow30. Проаналізовано прибутковість усіх акцій у період з 01.09.2015 по 01.09.2016 з інтервалом один день. Із застосуванням методу факторного аналізу, відібрано компанії, які ввійшли в досліджувані портфелі. Розглянуто як портфель, що складається з рівномірного розподілу акцій, так і оптимізаційні портфелі. У побудованих оптимізаційних задачах цільовими функціями виступають: максимізація ефективності портфеля за заданого рівня ризику та мінімізації ризику за заданого рівня ефективності. В окремих оптимізаційних задачах знаходяться ефективності ризикових активів з урахуванням зміни ринку. Для портфелів різної прибутковості, побудовані оптимальні криві "Прибутковість-Ризик". Робиться порівняння отриманих результатів. Досліджено портфелі, що складаються з акцій різних компаній. Залежно від ставлення інвестора до ризику можна вибрати відповідні портфелі. Наведено числові результати ефективного розподілу активів всередині портфеля для різних постановок оптимізаційних задач.

  Повний текст PDF - 525.345 Kb    Зміст випуску     Цитування публікації

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"