Рассмотрены вопросы теории и практики функционирования современного рынка ценных бумаг. Особое внимание уделено зарубежному опыту использования современных финансовых инструментов, в частности, американских депозитарных расписок с целью выхода украинских предприятий на международный фондовый рынок. Описан финансовый механизм современных инструментов для конкретных условий деятельности, методы и формы их наиболее эффективного использования.

Рассмотрены основные понятия об опционном контракте, различные виды актива, которые являются предметом опциона, дан сравнительный анализ опционных, фьючерсных, форвардных контрактов, а также операций своп. Раскрыто содержание понятия волатильности, инвестиционного портфеля. Обобщены и проанализированы спрос, предложения мирового рынка золота, ценообразование и торговля данным драгоценным металлом. Рассмотрены перспективы добычи золота на Украине. Определена стратегия поведения коммерческих банков и добывающих отраслей при финансировании операций с золотом.

Освещены вопросы привлечения инвестиций путем использования механизмов фондовых рынков. Раскрыты структура и особенности инвестирования в акции, еврооблигации и опционы. Описаны механизмы фьючерсных контрактов, методики вычисления фондовых индексов в Украине и в других странах мира. Значительное внимание уделено использованию современных информационных технологий для работы с финансовыми инструментами и мониторинга финансовых рынков. Приведены Web-адреса страниц, которые содержат полезную финансовую информацию.

Індекс рубрикатора НБУВ: Х832.111.211.2 + У526.229.2

Рубрики:

Купівля-продаж рухомого майна

Світовий ринок цінних паперів (деривативи). Фондові біржі

Шифр НБУВ: Ж27747 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Індекс рубрикатора НБУВ: У526.229.2 + У9(4УКР)262.292

Рубрики:

Світовий ринок цінних паперів (деривативи). Фондові біржі

Економіка окремих країн і частин світу

Шифр НБУВ: Ж69299 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Індекс рубрикатора НБУВ: У526.229.2 + У9(4УКР)262.292

Рубрики:

Світовий ринок цінних паперів (деривативи). Фондові біржі

Економіка окремих країн і частин світу

Шифр НБУВ: Ж69299 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Розкрито сутність та особливості ринку цінних паперів, висвітлено історію його зародження, становлення та розвитку. Розкрито місце та роль ринку цінних паперів у системі національного ринку. Показано специфічність умов формування ринку цінних паперів у трансформаційний період та їх вплив на його інверсійний характер. Охарактеризовано сучасний стан і визначено тенденції розвитку ринку цінних паперів в Україні, розглянуто перспективи його розвитку та шляхи входження у світові фінансові ринки.

Раскрыты сущность и особенности рынка ценных бумаг, освещена история его зарождения, становления и развития. Раскрыты место и роль рынка ценных бумаг в системе национального рынка. Показана специфичность условий формирования рынка ценных бумаг в трансформационный период и их влияние на его инверсионный характер. Охарактеризовано современное состояние и определены тенденции развития рынка ценных бумаг в Украине, рассмотрены перспективы его развития и пути вхождения в мировые финансовые рынки.

Зазначено, що методи штучного інтелекту широко застосовуються в різноманітному фінансовому програмному забезпеченні. Завдяки тому, що поведінку фінансових ринків можна спрогнозувати, виявляється можливою побудова автоматичної системи для торгівлі цінними паперами. Конкурентоспроможні системи фінансового прогнозування мають застосовувати як технічні, так і фундаментальні показники як вхідні дані. Описано показники, застосування яких для прогнозування курсу акцій має бути найбільш ефективним. Запропоновано алгоритм торгового агента, функціонування системи розглянуто з урахуванням потоку даних.

Розглянуто статичні задачі інвестиційного менеджменту, проаналізовано чутливість і визначено коефіцієнти чутливості оптимальних вагових коефіцієнтів портфеля інвестицій щодо варіацій вартостей цінних паперів.

Розглянуто виплату дивідендів акціями і дроблення акцій, додаткові акції, збільшення кількості акцій, скорочення номіналу, трансакційні витрати.

Обоснована необходимость оценки влияния размера стартового капитала и размера комиссионных выплат за трансакцию на метод управления портфелем ценных бумаг. На примере автоматической торговой системы показана степень влияния размера стартового капитала и размера комиссионных выплат за трансакцию на эффективность применения разнообразных методов управления капиталом. Определен наиболее оптимальный метод инвестирования для частного инвестора с относительно небольшим размером стартового капитала.

Виявлено експоненціальний характер динаміки основних фінансових агрегатів глобальної економіки. Зазначено, що подальше нагромадження фінансових дисбалансів експоненціальними темпами є неможливим, що вимагатиме зовнішнього пристосування, тягар якого розподілятиметься у глобальній економіці нерівномірно. Настання моменту зовнішнього пристосування дедалі більше залежить від суб'єктивного сприйняття ризику у глобальному фінансовому середовищі.

Розглянуто ринок похідних фінансових інструментів. Проведено огляд його сучасного стану, а саме, роль і місце деривативів на світовому фінансовому ринку. Висвітлено актуальну ситуацію вітчизняного строкового ринку, зокрема ринку опціонів. Показано способи їх використання інвесторами. Описано особливості нестандартних опціонів. Розглянуто функції виплати та формули для обчислення цін бінарних опціонів, зокрема стандартних, американських і подвійних бінарних опціонів, а також опціонів типу "supershares". Описано функції виплати та способи оцінювання кореляційних опціонів, зокрема кореляційного бінарного опціону та опціону кращої ефективності.

Розроблено концепції, моделі та методи моделювання ринку цінних паперів. Наведено оцінку сучасного стану, проаналізовано структурні та динамічні властивості світового ринку цінних паперів. Визначено особливості нелінійної динаміки цінових флуктуацій активів. Показано, що їх динаміка є масштабно-інваріантною у часі та просторі та може бути охарактеризована спектром сингулярності, ширина якого визначає ступінь ефективності функціонування складної системи. Обгрунтовано концептуальні положення системного моделювання нерегулярної поведінки системи у період критичних і кризових явищ на основі техніки вейвлет-аналізу. Створено комплекс сучасних потужних методів комп'ютерного моделювання нелінійних процесів, який дозволяє одержати принципово нову інформацію щодо структури та динаміки складних фінансово-економічних систем. Обгрунтовано пріоритетні напрями державної політики розвитку ринку цінних паперів України з урахуванням виявлених тенденцій його розвитку в країнах, що розвиваються, за умов їх міжнародної інтеграції.

Досліджено теоретичні та практичні питання формування ринку цінних паперів у трансформаційних економіках. Вивчено специфічні умови та чинники формування моделей даних ринків у період ринкових трансформацій. Визначено універсальні закономірності становлення ринку цінних паперів у досліджених економіках й особливості його інституційного оформлення. Охарактеризовано системну суть особливостей сучасного розвитку ринків цінних паперів. Проаналізовано вплив інтеграційних процесів на розвиток інфраструктури фондових ринків у контексті глобалізації ринку капіталів на макро- та мікрорівні. Проведено аналітичне дослідження з метою визначення ступеня ефективності національного ринку цінних паперів України в аспекті конкуренції з іншими ринками цінних паперів за умов глобалізації ринку капіталів.

Досліджено теоретичні та практичні аспекти регулювання фінансових ринків в Україні та світі. Розглянуто роль фінансових ринків в економічному зростанні й основні інструменти впливу їх регулювання на соціально-економічний розвиток. Проаналізовано різні форми регулювання фінансових ринків і обгрунтовано необхідність посилення їх значення на теперішньому етапі економічного розвитку України, зокрема, контроль за рухом іноземного капіталу, динаміка цін на реальні активи, вимоги щодо банківського капіталу, запровадження нормативів до рейтингування інструментів фінансових ринків.

Исследованы теоретические и практические аспекты регуляции финансовых рынков в Украине и мире. Рассмотрена роль финансовых рынков в экономическом росте и основные инструменты влияния их регуляции на социально-экономическое развитие. Проанализированы разные формы регуляции финансовых рынков и обоснована необходимость усиления их значения на нынешнем этапе экономического развития Украины, в частности, контроль за движением иностранного капитала, динамика цен на реальные активы, требования относительно банковского капитала, внедрение нормативов к рейтингированию инструментов финансовых рынков.

Розкрито сутність фондового ринку, його функції, організаційну будову та інфраструктуру, наведено характеристику основних видів цінних паперів, класифікації та моделі фондових ринків. Висвітлено сутність, характерні риси та види акцій, механізм їх емісії та обігу, а також зміст, принципи та методи оцінювання акцій, особливості застосування моделей ціноутворення та мультиплікаторів. Значну увагу приділено вивченню економічної природи, функцій, переваг і недоліків акціонерної власності, механізму створення та управління діяльністю акціонерного товариства. Відображено сутність облігацій як боргових цінних паперів, їх специфічні характеристики та підходи до їх класифікації. Розглянуто зміст і принципи оцінювання облігацій, проаналізовано мінливість ціни та її чутливість до зміни ринкових процентних ставок. Значну увагу приділено державним і корпоративним облігаціям, муніципальним борговим цінним паперам. Визначено сутність цінних паперів, забезпечених активами, подано їх класифікацію та якісні характеристики. Досліджено сутність та особливості іпотечних цінних паперів, проаналізовано специфіку колатералізованих боргових зобов'язань. Значну увагу приділено особливостям використання похідних ціних паперів для управління фінансовими ризиками. Описано механізми укладення форвардних і ф'ючерсних угод, принципи та ризики хеджування ф'ючерсами. Розкрито принципи та методи фундаментального та технічного аналізу ринку ціних паперів, а також загальні принципи формування портфеля цінних паперів і управління ним.

Проаналізовано світовий досвід ціноутворення на фондових біржах, виявлено прогалини у вітчизняній нормативно-правовій базі, на цій підставі віднайдено шляхи визначення ринкової вартості цінних паперів на фондових біржах України.

В основе процесса принятия решений на фондовом рынке в условиях неопределенности второго рода возможен комплексный подход, состоящий из взаимосвязанных по критерию оптимума полезности моделей Фридмана - Сэвиджа и модели оптимума номинала. В этой системе моделей используется гребенчатый фильтр (ГФ) в качестве согласующего устройства. ГФ строится на основании предпосылок и допущений о составе и структуре сигнала, к которому можно отнести информацию, формируемую в рамках процесса функционирования фондовой биржи.

Описан процесс разработки универсального пользовательского элемента управления, предназначенного для отображения графиков изменения котировок финансовых рынков в реальном времени. Для его разработки использована графическая система Windows Presentation Foundation, входящая в состав NET Framework (начиная с версии 3.0). Рассмотрены способы графического представления изменения котировок, используемых на мировых финансовых рынках. Спроектирован простой интуитивно понятный интерфейс пользователя, позволяющий эффективно отображать и взаимодействовать с графиками котировок. Предложен способ загрузки рабочих данных пользовательского элемента управления, характеризующегося своей полной независимостью от используемого источника информации.