Розглянуто основні теоретичні та практичні аспекти фінансової математики та економіко-математичного аналізу цінних паперів. Проаналізовано традиційні методи фінансових обчислень, а також сучасні підходи, що дають змогу проводити економіко-математичний аналіз за умов невизначеності (з урахуванням фінансових ризиків). Наведено моделі оцінювання різних видів цінних паперів на підурунті методів фінансової математики.

Рассмотрены основные теоретические и практические аспекты финансовой математики и экономико-математического анализа ценных бумаг. Проанализированы традиционные методы финансовых исчислений, а также современные подходы, которые дают возможность проводить экономико-математический анализ в условиях неопределенности (с учетом финансовых рисков). Приведены модели оценивания разных видов ценных бумаг на основании методов финансовой математики.

Наведено основні моделі та методи фінансових обчислень, які складають теоретичну базу фінансової математики (операції нарощення та дисконтування коштів, методики нарахування процентів, оцінювання потоків платежів). На підставі методів і інструментарію фінансової математики запропоновано моделі оцінювання різних інструментів фінансового ринку. Розглянуто питання оцінювання ефективності інвестицій і визначення сподіваної норми дохідності об'єктів інвестування з урахуванням невизначеності та ризику. Розкрито кількісні аспекти сучасних методів фінансування діяльності учасників фінансового ринку (лізингових схем, іпотечних кредитів, різних фінансово-кредитних операцій).

Приведены основные модели и методы финансовых вычислений, которые составляют теоретическую базу финансовой математики (операции наращивания и дисконтирования денег, методики начисления процентов, оценивания потоков платежей). На основе методов и инструментария финансовой математики предложены модели оценивания разных инструментов финансового рынка. Рассмотрены вопросы оценивания эффективности инвестиций и определения ожидаемой нормы доходности объектов инвестирования с учетом неопределенности и риска. Раскрыты количественные аспекты современных методов финансирования деятельности участников финансового рынка (лизинговых схем, ипотечных кредитов, различных финансово-кредитных операций).

Наведено результати дослідження процесів вексельних розрахунків в Україні з урахуванням невизначеності, розпливчастості, конфліктності та породжуваного ними ризику. Розроблено концептуальні підходи, методи аналізу та моделювання вексельного обігу, а також концепцію та інструментарій аналізу, математичного моделювання та управління ризиком вексельних зобов'язань. Виокремлено типи вексельних ризиків: фондові ризики, притаманні векселю як цінному паперу, та кредитні ризики, притаманні векселю як кредитному інструменту. На логіко-ймовірнісних засадах побудовано модель оцінки інтегральної ймовірності неплатежу за векселем, яка дозволяє адекватно обчислювати премію за ризик та доходність вексельних операцій. Запропоновано комплексну методику аналізу й управління кредитними ризиками вексельних зобов'язань та розроблено відповідне програмне забезпечення для підтримки прийняття фінансових рішень у вексельних розрахунках.

Мета роботи - побудова та впровадження методичних підходів до визначення надійності депозитних вкладів у банківських установах. Розглянуто теоретико-методичні підходи вітчизняних і зарубіжних науковців до визначення фінансової стійкості банку. Визначено ключові фінансово-економічні показники, а також наведено окремі якісні показники, комплексний аналіз яких визначає рівень фінансової стійкості банківської установи та дозволяє оцінити рівень надійності депозитних вкладів. Наведено порядок розрахунку та граничні значення ключових фінансово-економічних показників, що були використані в ході дослідження. Встановлено, що навіть при здійсненні комплексного аналізу фінансового стану банку з дотриманням кращих принципів рейтингування, підсумковий результат скорингової моделі може бути невірним, оскільки розрахунок коефіцієнтів здійснюється за даними форм статистичної звітності. У свою чергу, статистична звітність може бути навмисно суттєво викривлена, що потребує від аналітиків високої кваліфікації для визначення оцінки реального фінансового стану банку.

Проаналізовано сучасні підходи до оцінювання якості роботи рейтингових агентств у банківській сфері та визначено особливості оцінювання якості рейтингових оцінок в Україні з урахуванням статистики дефолтів. З метою формування критеріїв оцінювання якості роботи рейтингових агентств, адекватних поточному стану економіки та ринку рейтингових послуг, проаналізовано ключові тенденції розвитку банківської системи України в 2014 - 2015 рр. і запропоновано власні підходи до оцінювання якості рейтингів комерційних банків. Визначено передумови та напрями вдосконалення практик рейтингування в Україні на прикладі використання кредитних рейтингів у банківській сфері, у тому числі подальше формування статистичної бази дефолтів банківських установ, запровадження практики отримання рейтингових оцінок одночасно від декількох національних агентств і всебічне запровадження практики проведення моніторингу фінансово-господарського стану об'єкта рейтингування.

Досліджено багатопланову проблематику нарощування і реалізації податкового потенціалу у межах взаємодії фінансових і нефінансових корпорацій. Увагу приділено трансформаційним змінам в системі податкових відносин під впливом розвитку нової формації сталого розвитку як підгрунтя для практичних рекомендацій щодо нарощування та реалізації податкового потенціалу. Окреслено сутнісні характеристики реального та фінансового секторів економіки, природи і значення їх взаємозв'язку для формування фіскального простору країни. Розкрито окремі напрями модернізації податкового інструментарію у контексті забезпечення розвитку нефінансових корпорацій. Досліджено можливості імплементації засад податкового регулювання в сучасну парадигму діяльності фінансових корпорацій. Значну увагу приділено обгрунтуванню моделі нарощування та реалізації податкового потенціалу фінансових і нефінансових корпорацій в частині теоретичної концептуалізації та алгоритму системного моделювання зазначених процесів.

Розглянуто актуальні питання аналізу, моделювання та управління ефективністю і ризиком професійних учасників фінансового ринку. Праця є результатом понад 20-річної науково-педагогічної діяльності автора у національних університетах, викладацької роботи у центрах національних професійних кваліфікацій на сертифікаційних програмах навчання фахівців із питань фондового ринку при Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку України, а також практичної консалтингово-аналітичної діяльності у банківських та інших фінансових установах. Передбачено поєднання теоретичних знань і практичних навичок щодо управління фінансами в умовах невизначеності та ризику. Теоретичний матеріал проілюстровано значною кількістю числових прикладів, наведено зразки розрахункових робіт у MS Excel, контрольні завдання та запитання для самоперевірки знань. Зазначено, що на сьогодні вітчизняна фінансова система має суттєві проблеми, що заважають її розвитку, зокрема високий рівень проблемної заборгованості у кредитно-інвестиційних портфелях банківських установ та спричинену масовими випадками дефолтів "кризу довіри" до потенційних позичальників та емітентів. Унаслідок цього українськими банками знижено "апетит до ризику" і суттєво скорочено активність банківських операцій із кредитування промисловості та населення. З іншого боку, впродовж останніх років спостережено масові випадки визнання банківських установ неплатоспроможними та виведення їх із ринку. При цьому багато суб'єктів господарювання та домогосподарств повністю або частково втратили вкладені в ці банки кошти. Реалії сьогодення свідчать про необхідність суттєвої активізації фінансового ринку, з метою сталого розвитку вітчизняної економіки та підвищення соціально-економічних стандартів життя населення. Одним з основних інструментів подолання "кризи довіри" учасників фінансових відносин є підвищення рівня фінансових знань та застосування сучасних фінансових технологій, які дають змогу приймати обґрунтовано, раціональні фінансові рішення в умовах глобальної економічної нестабільності, з урахуванням невизначеності та ризику. Наголошено, що сучасні інструменти ризик-менеджменту мають бути адаптивними й динамічними, тобто відповідні моделі та стратегії мають враховувати настрої інвесторів і рішення власників (акціонерів), реагуючи на зміни відсоткових ставок, умови залучення та доступності капіталу, стан публічних фінансів та курсові очікування.