Викладено основи кредиту та кредитної системи України. Визначено сутність кредиту, функції та його роль у ринковій економіці, розглянуто теорії банківського кредиту. Описано структуру ринку позичкових капіталів, розкрито механізм організації кредитування за сучасних умов. Висвітлено питання фінансового посередництва у кредитуванні, форми кредиту, зокрема, фірмовий, банківський, державний і кредити небанківських фінансових посередників.

Изложены основы кредита и кредитной системы Украины. Определены сущность кредита, функции и роль в рыночной экономике, рассмотрены теории банковского кредита. Описана структура рынка ссудных капиталов, раскрыт механизм организации кредитования в современных условиях. Освещены вопросы финансового посредничества в кредитовании, формы кредита, в частности, фирменный, банковский, государственный и кредиты небанковских финансовых посредников.

Досліджено теоретичні та практичні питання державного регулювання банківської діяльності з використанням фінансових методів і відповідних інструментів. Розкрито економічну природу та доведено об'єктивну необхідність регулювання банківської діяльності. З'ясовано, що регулювання не є державною монополією та може здійснюватися іншими суспільними утвореннями. Розглянуто суть і структуру фінансових методів державного регулювання діяльності комерційних банків. Визначено роль фінансових інструментів у формуванні фінансових методів. Розглянуто систему фінансових інструментів, які є в розпорядженні органів державної влади. Визначено вплив фінансових нормативів на прибутковість вітчизняних комерційних банків. Запропоновано нові підходи до прийняття державою рішень у сфері регулювання діяльності комерційних банків.

Проаналізовано теоретичні та практичні аспекти діяльності вітчизняних комерційних банків. Розглянуто структуру банківської системи, означено сутнісні підходи до регулювання банківської діяльності, визначено джерела формування банками ресурсів. Розкрито роль банків як посередників у здійсненні платежів. Увагу приділено розміщенню банками коштів на кредитному ринку та ринку цінних паперів, а також новій сфері діяльності банків - електронному банкінгу.

Розкрито сутність фондового ринку, його функції, організаційну будову та інфраструктуру, наведено характеристику основних видів цінних паперів, класифікації та моделі фондових ринків. Висвітлено сутність, характерні риси та види акцій, механізм їх емісії та обігу, а також зміст, принципи та методи оцінювання акцій, особливості застосування моделей ціноутворення та мультиплікаторів. Значну увагу приділено вивченню економічної природи, функцій, переваг і недоліків акціонерної власності, механізму створення та управління діяльністю акціонерного товариства. Відображено сутність облігацій як боргових цінних паперів, їх специфічні характеристики та підходи до їх класифікації. Розглянуто зміст і принципи оцінювання облігацій, проаналізовано мінливість ціни та її чутливість до зміни ринкових процентних ставок. Значну увагу приділено державним і корпоративним облігаціям, муніципальним борговим цінним паперам. Визначено сутність цінних паперів, забезпечених активами, подано їх класифікацію та якісні характеристики. Досліджено сутність та особливості іпотечних цінних паперів, проаналізовано специфіку колатералізованих боргових зобов'язань. Значну увагу приділено особливостям використання похідних ціних паперів для управління фінансовими ризиками. Описано механізми укладення форвардних і ф'ючерсних угод, принципи та ризики хеджування ф'ючерсами. Розкрито принципи та методи фундаментального та технічного аналізу ринку ціних паперів, а також загальні принципи формування портфеля цінних паперів і управління ним.

Розкрито теоретико-організаційні засади грошового обігу. Досліджено економічну природу та функціональне призначення грошей, сутність грошового обороту та його структуру. Розглянуто монетарні теорії в контексті еволюції ринкового господарства, кількісну теорію грошей. Надано відомості про походження, функції, роль та форми кредиту, ринок позикових капіталів і позиковий відсоток. Увагу приділено організації кредитування за сучасних умов. Розкрито сутність та види фірмових, банківських і небанківських кредитів. Проаналізовано теоретичні засади та перспективи розвитку грошово-кредитного ринку. Розглянуто грошово-кредитну політику та механізми її реалізації. Охарактеризовано про грошово-кредитні системи зарубіжних країн.

Розкрито сутність та особливості банківського менеджменту. Викладено систему корпоративного управління й організаційну структуру банку. Подано інформацію про ризик-менеджмент банку. Увагу приділено питанням планування у банку й управління пасивами й активами банку. Досліджено питання управління персоналом банку. Акцентовано увагу на проблемі маркетингу у банківській діяльності.

Висвітлено теоретичні засади функціонування фондового ринку, його інституційну структуру й інфраструктуру, розкрито особливості проведення різноманітних торговельних операцій з цінними паперами, здійснення різних видів професійної діяльності. Досліджено еволюцію економічних поглядів на роль фінансових інститутів в економіці. Наведено методи розрахунку фондових індексів. Висвітлено поняття та види професійної діяльності. Розглянуто принципи та форми розміщення цінних паперів на первинному ринку. Визначено роль фінансових інститутів на первинному ринку цінних паперів. Висвітлено суть та особливості проведення арбітражу.

Розкрито підхід до визначення доларизації банківського сектора та запропоновано модель оцінювання швидкості прийняття рішень фізичними особами щодо розміщення банківських валютних депозитів, яка враховує два фактори: зміну валютного курсу та наявність паніки вкладників, згідно з якою повернення валютних депозитів фізичними особами до банків можливе лише за умови стабільності (відносної стабільності) валютних курсів упродовж не менш ніж чотирьох місяців.

Мета роботи - з'ясування передумов перетворення фінансової системи на продуцента фінансових шоків. Зважаючи на той факт, що фінансові шоки можуть виникнути лише за умови непередбачуваності майбутнього, основою даного дослідження стала посткейнсіанська теорія монетарної економіки. В результаті дослідження з'ясовано, що основними передумовами перетворення фінансової системи на дестабілізуючий фактор економіки є: суттєве зростання питомої ваги "too big to fail" фінансових корпорацій у фінансовій системі; розкручування спіралі спекулятивного попиту та виникнення "цінових бульбашок" на ринках фінансових активів через появу нових видів фінансових корпорацій, ускладнення структури фінансових інструментів, зокрема в результаті сек$юритизації, та очікування надприбутків; неадекватний рівень державного регулювання фінансових корпорацій; глобалізація фінансових ринків і можливість швидкої транскордонної трансмісії фінансових шоків.

Розглянуто питання фінансових шоків, які виникають на трьох основних ринках (валютному, депозитному та кредитному), у контексті спроможності банківської системи залишатися фінансово стійкою, а в разі необхідності - адаптуватися до їх впливу. З’ясовано, що в порівнянні з іншими країнами існує значний розрив у застосуванні практик задля подолання фінансових шоків і відновлення фінансової стабільності банківської системи України. Це пов’язано зі специфікою банківської діяльності, яка в Україні є високодоларизованою та максимально орієнтованою на кредитування. Запропоновано низку заходів з адаптації до шокових ситуацій, яка може бути використана як фінансовими регуляторами, так і банками.

Грунтовно висвітлено теоретичні засади функціонування ринку фінансових послуг (ФП). Розкрито сутність, функції та структуру ринку ФП. Описано вплив глобалізації та сучасних інформаційних технологій на ринок ФП. Висвітлено особливості регулювання діяльності учасників ринку ФП, роль фінансової інклюзії у розвитку ринку ФП. Розглянуто економічний зміст і види традиційних ФП. Подано інформацію щодо діяльності кредитно-гарантійних товариств на ринку ФП, щодо страхових послуг і послуг на фондовому ринку. Увагу приділено ФП у сфері управління активами, а саме: у сфері довірчого управління фінансовими активами, зі спільного інвестування, у сфері недержавного пенсійного забезпечення. Розкрито основні новації на ринку ФП в Україні та за кордоном.

Розкрито питання доцільності створення і специфіки функціонування центральних банків. Акцентовано увагу на таких мандатах центрального банку як мандат монетарної стабільності, фінансової стабільності та мандат оверсайту платіжних систем. Висвітлено причини виникнення центральних банків, еволюцію цілей і функцій центральних банків. Розглянуто специфіку функціонування центральних банків, форми їх організації та забезпечення незалежності. Звернено увагу на передумови виникнення та сутність таргетування агрегатів грошової маси.