Рассмотрено содержание концептуальных и организационно-практических аспектов финансового лизинга. Особое внимание уделено анализу эффективности лизинговых операций. Исследование практики и опыта привлечения инвестиций в экономику постсоветских стран свидетельствует об эффективности внедрения такого метода обновления материальной базы и модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности как лизинг. Доказано, что в реализации лизинговых сделок ключевая роль принадлежит коммерческим банкам, инвестиционным фондам и страховым компаниям.

Індекс рубрикатора НБУВ: У526.225 + У9(4УКР)262.25

Рубрики:

Довгострокове та інвестиційне кредитування капітальних вкладень у світі

Економіка окремих країн і частин світу

Шифр НБУВ: Ж69299 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Висвітлено сутність і теоретичні засади лізингу. Увагу приділено методології та обгрунтуванню вибору виду лізингової угоди підприємством. Розкрито класифікацію видів лізингових платежів і методики їх визначення для основних учасників операції, наведено методику розрахунків процента за лізинговий кредит і ставок комісійної винагороди, охарактеризовано типи лізингових компаній і вартість угод за їх участю. Увагу приділено використанню моделі ранжирування лізингових угод за ступенем убування інтегрованого показника ефективності.

Освещены сущность и теоретические основы лизинга. Уделено внимание методологии и обоснованию выбора лизингового договора предприятием. Раскрыты классификация видов лизинговых платежей и методики их определения для основных участников операции, приведена методика расчетов процента за лизинговый кредит и ставок комиссионного вознаграждения, охарактеризованы типы лизинговых компаний и стоимость договоров с их участием. Уделено внимание использованию модели ранжирования лизинговых договоров по степени убывания интегрированного показателя эффективности.

Висвітлено сутність і теоретичні основи лізингових операцій. Розглянуто методологічні проблеми вибору найбільш прийнятного виду лізингової угоди. Наведено методики визначення розміру лізингових платежів для різних схем лізингового фінансування. За допомогою фасетної системи класифікації систематизовано види лізингових угод, запропоновано методологію визначення найбільш ефективного виду угоди у разі безальтернативного методу фінансування.

Освещены сущность и теоретические основы лизинговых операций. Рассмотрены методологические проблемы выбора наиболее приемлемого вида лизингового договора. Приведены методики определения размера лизинговых платежей для разных схем лизингового финансирования. С помощью фасетной системы классификации систематизированы виды лизинговых договоров, предложена методология определения наиболее эффективного вида договора при безальтернативном методе финансирования.

Зазначено, що лізинг як фінансовий інструмент ефективно зарекомендував себе в світі. Його розвиток в Україні супроводжується деякими негативними особливостями та труднощами, які виникають внаслідок недосконалості національного законодавства. Запропоновано алгоритм вирішення деяких проблем, що дасть можливість ефективно використовувати лізинг в Україні та надасть йому перспективи розвитку.

Розглянуто історичний аспект розвитку лізингової діяльності у світі; визначено основні передумови та економічні причини виникнення лізингових операцій у США та європейських країнах. Виконано порівняльний аналіз сучасних ринків лізингових послуг США, Німеччини, Японії, України за такими ознаками: основні умови договору фінансового лізингу та характерні особливості лізингової діяльності. Визначено пріоритети подальшого розвитку вітчизняного ринку лізингових послуг.

Визначено правові та господарські питання, що вирішуються під час здійснення лізингових операцій, інвестиційний потенціал лізингового механізму. Запропоновано класифікацію об'єктів і суб'єктів лізингу, обгрунтовано методичні підходи до розрахунків ризиків лізингової діяльності. Досліджено перспективи використання лізингу підприємствами основних галузей народного господарства України, методи ефективного управління організаційним механізмом за умов нестабільної економіки, а також обгрунтовано необхідність інформаційного забезпечення лізингу шляхом використання сучасних комп'ютерних технологій з метою удосконалення лізингового механізму.

Досліджено причини виникнення банків як фінансових посередників та їх функції у процесі фінансового посередництва. Увагу приділено аналізу ролі регулювання банків у підтримці стабільності фінансової системи й аналізу ефективності та доцільності використання існуючих регуляторних інструментів. Розглянуто переваги та недоліки біржової та банківської моделей організації системи фінансового посередництва. Вивчено особливості реалізації інвестиційної складової процесу фінансового посередництва у діяльності комерційного банку. Розглянуто теоретичні та методологічні аспекти оцінки ризиків інвестиційної діяльності банку. Встановлено, що з регуляторної точки зору, обсяги та рівні ризику активів банку є найважливішими факторами, що визначають регулятивний капітал банку.

Розглянуто теоретичні та прикладні проблеми, які стосуються особливостей діяльності банків на ринку лізингу в Україні. Досліджено сучасний стан розвитку вітчизняного ринку лізингу та місця банківських установ на ньому. Проведено порівняльний аналіз банківської активності на ринках лізингу України, Російської Федерації та Республіки Польща. Оцінено вплив банківської системи на розвиток лізингових відносин в Україні за допомогою методів багатофакторного статистичного аналізу й експертного опитування працівників банківських установ. Запропоновано концепцію розвитку діяльності банків на ринку лізингу в Україні. Сформульовано рекомендації щодо вдосконалення методів реструктуризації проблемної кредитної заборгованості банку через механізм лізингу та застосування сек'юритизації як інструменту зниження кредитного ризику діяльності банків на ринку лізингу.

Обгрунтовано необхідність впровадження довгострокових інвестиційних проектів як фактор подолання біфуркаційного стану світової економіки та формування основ посткризового розвитку. Показано актуальну проблемність пошуку джерел фінансування довгострокових проектів. На основі характеристики фінансово-інституційної структури економік окремих європейських країн, України та Росії доведено адекватність використання банківських механізмів кредитно-інвестиційного фінансування. Обгрунтовано необхідність створення державних цільових фінансово-кредитних установ за прикладом Федеральних агентств в США, головною ціллю яких має бути фінансування пріоритетних секторів економіки шляхом пільгового кредитування.

Розкрито економічну сутність лізингу як складової системи фінансових інструментів (ФІ) інноваційного розвитку економіки (ІРЕ). Обгрунтовано доцільність застосування лізингу як ФІ досягнення рівноваги між ринковими відносинами та державним регулюванням. Визначено підходи до макроекономічних функцій лізингу, що дозволяє використовувати його як ФІ інвестування підприємств згідно зі специфікою ІРЕ. Узагальнено та систематизовано зарубіжний досвід лізингового фінансування, виявлено вплив новітніх тенденцій вітчизняного ринку лізингу на процес ІРЕ. Обгрунтовано основні принципи та організаційно-методичні підходи до організації екологічного лізингу як складової інноваційного процесу. Удосконалено методичні підходи щодо оцінки ефективності лізингових відносин у системі фінансового забезпечення інноваційної діяльності, механізми державної підтримки розвитку лізингу в Україні, теоретико-методологічні засади визначення ролі та місця лізингу в системі ФІ ІРЕ.

Досліджено теоретико-методичні засади та розроблено прикладні аспекти діяльності банків на ринку лізингу в Україні. Обгрунтовано теоретичні положення щодо визначення сутності поняття "ринок лізингу", удосконалено класифікацію форм участі банків у лізингових відносинах і систематизовано основні види ризиків діяльності банківських установ на ринку лізингу. Визначено потенційні напрями впливу банківської системи на ринок лізингу в Україні. Проведено періодизацію основних етапів розвитку вітчизняного ринку лізингу і визначено місце банківських установ у процесі становлення лізингових відносин у країні. Здійснено порівняльний аналіз банківської активності на ринках лізингу України, Російської Федерації та Республіки Польща. Проведено оцінювання впливу банківської системи на вітчизняний ринок лізингу за допомогою методу багатофакторного аналізу та експертного опитування. Розроблено концептуальні підходи щодо активізації діяльності банків на ринку лізингу в Україні. Доведено необхідність посилення державного нагляду на українському ринку лізингу та запропоновано введення нормативів регулювання діяльності лізингових компаній, а також визначено процедуру контролю за їх виконанням. Удосконалено методи реструктуризації проблемної кредитної заборгованості за допомогою лізингових схем. Обгрунтовано організаційно-економічні засади використання сек'юритизації лізингових активів банками за сучасних умов розвитку вітчизняного ринку лізингу.

Одночасно з поглибленням процесів цифрової глобалізації близько 25 % світової економіки перейшло до впровадження технологій цифровізації, що дають змогу державі, бізнесу та суспільству функціонувати ефективніше. Необхідність реалізації інформаційно-комунікаційних можливостей і переваг сучасних IT-технологій, потреба в набутті провідних позицій і зміцнення конкурентного положення вимагають від керівництва зваженої політики щодо диджиталізації, стимулювання інвестиційної діяльності з метою просування цифрових технологій, спираючись на наукове підгрунтя теорій і концепцій економічного розвитку. Завдяки диджиталізації з'являється можливість обробки масштабних обягів інформації, опрацювання великих баз даних і пришвидшення операційних процесів. Особливої актуальності диджиталізація набуває під час управління лізинговими операціями підприємств. Мета дослідження - розробка методичних підходів щодо здійснення диджитал-управління лізинговими операціями підприємств. Інформаційна база статті представлена науковими працями вітчизняних та закордонних учених. Основою дослідження є наукові методи, зокрема: аналіз і синтез, порівняння, ідеалізація та абстрагування, а також систематизація та узагальнення - задля формулювання висновків у результаті проведеного дослідження. Впровадження інновацій, прогресивних технологій і нової техніки через лізинг є особливою сферою використання й руху капіталу в системі розширеного відтворення. Цей економічний процес відрізняється від традиційних процесів виробництва та продажу продукції тим, що він безпосередньо пов'язаний зі створенням нових і заміною та оновленням наявних основних засобів. Лізинг відрізняється від традиційної категорії інвестиції. За цих умов виникає потреба розробки методики аналізу й оцінки лізингових операцій, що дає можливість вибирати, оцінювати і економічно обгрунтовувати рішення, які забезпечують ефективність їх впровадження. Висновки: застосування диджитал-технологій в управлінні сприяє підвищенню ефективності менеджменту та зміцненню фінансового благополуччя підприємства загалом, зокрема й управління, з'являється можливість обробки масштабних обсягів інформації, опрацювання великих баз даних і пришвидшення операційних процесів, що надзвичайно важливо під час управління лізинговими операціями підприємств.

Вже понад декілька сторіч банки являють собою надійне джерело фінансових ресурсів промислового розвитку. Однак фінансова участь банків в житті промислових підприємств може переслідувати різні цілі, що залежить від типу фінансової моделі країни, структури національної економіки, типу економічного розвитку, рівня індустріалізації, дисципліни виконання завдань промислової та макроекономічної політики, особливостей законодавства та ін. Науковий інтерес викликають окремі аспекти кредитної співпраці банків, в їх числі і національних банків розвитку, з промисловими підприємствами, адже ця співпраця не повинна обмежуватися транзакціями, але є покликаною забезпечити трансформацію. Актуалізується питання щодо ролі банківського кредитування промисловості в покращенні макроекономічного середовища країни. Для розкриття цього питання доцільно звернутися до досвіду країн, в яких співпраця банків і промислових підприємств успішно здійснює внесок у виконання даного завданням. Цінність такого досвіду є особливо важливою для країн, що розвиваються. Висвітлено взаємозв'язок між активізацією банківського кредитування промисловості та покращенням стану макроекономічного середовища країни на прикладі Саудівської Аравії. Привабливість Саудівської Аравії пояснюється такими обставинами: країна є енергетичною наддержавою, яка впродовж останніх десятиліть спрямовує свої зусилля на подолання залежності фінансових надходжень до бюджету від експорту нафти; розвиток банківського бізнесу в Саудівській Аравії, зокрема банківського кредитування промислових підприємств, активізувався відносно нещодавно - починаючи з другої половини ХХ століття. Увага присвячена внеску в сприянні структурним трансформаціям в національній економіці національних банків розвитку, зокрема спеціально-створеній кредитній установі, Саудівського фонду промислового розвитку. Висвітлено відповіді на поставлені наукові питання: якими є масштаб, динаміка та тенденції банківського кредитування промисловості у Саудівській Аравії, та їх вплив на макроекономічне середовище країни; які структурні перетворення мали місце в національній економіці Саудівської Аравії на фоні активізації банківського кредитування промисловості; які уроки для країн, що розвиваються доцільно винести з досвіду Саудівської Аравії, зокрема в частині співпраці банків розвитку та промисловості.