Освещена теория управления финансами на международных финансовых рынках, описаны принципы и методы их исследования, ориентированные на анализ алгоритмов принятия решения. Приведены сведения об основных направлениях современной прикладной теории принятия решений и управления, а также результаты теоретических исследований, расчеты, конкретные примеры и рекомендации относительно определенных и моделированных рисков. Осуществлено экономико-математическое моделирование валютных рисков на международных рынках FOREX.

Розглянуто актуальні питання використання технічного аналізу на ринку FOREX. Основну увагу зосереджено на практичних аспектах аналізу. Наголошено на необхідності систематизації наявних методів та пошуку нових можливостей поєднання інструментів технічного аналізу. Запропоновано нову класифікацію методів технічного аналізу, куди включено синергетичний підхід, як один з допоміжних засобів прогнозування; здійснено спробу підбору найбільш дієвих методів аналізу для кожної окремої валютної пари та представлено один з можливих варіантів поєднання синергетичного підходу з класичними методами технічного аналізу.

Рассмотрены актуальные вопросы использования технического анализа на рынке FOREX. Основное внимание сосредоточено на практических аспектах анализа. Данный вопрос мало исследован, поэтому возникает необходимость систематизации существующих методов и поиска новых возможностей комбинации инструментов технического анализа. Предложена новая классификация методов технического анализа, куда включен синергетический подход, как один из вспомогательных инструментов прогнозирования; сделана попытка подбора наиболее действенных методов анализа для каждой отдельно взятой валютной пары и представлен один из возможных вариантов совместного использования синергетического подхода и классических методов анализа.

This article is devoted to investigation of actual problems of using technical analysis at the Forex market. Basic attention is paid to practical aspects of the analysis. This problem is not fully studied; therefore, the existing methods require systematization, while new opportunities for instrument combinations must be researched. The author offers a new classification of technical methods, which includes a synergetic approach as one of the forecasting instruments, selects the most effective methods for every pair, and suggests a way of using the synergetic approach together with classical methods.

Наведено терміни (англійською й українською мовами), що найчастіше вживаються на міжнародній валютній біржі FOREX. Розкрито сутність таких понять, як середньодобовий обсяг торгів, американський опціон, торговельний баланс, закрита позиція, індекс споживчих цін, ф'ючерсні контракти, міжбанківські курси, продаж без забезпечення, тренд.

Приведены термины (на английском и украинском языках), которые чаще всего употребляются на международной валютной бирже FOREX. Раскрыта сущность таких понятий, как среднесуточный объем торгов, американский опцион, торговый баланс, закрытое предложение, индекс потребительских цен, фьючерсные контракты, межбанковские курсы, продажа без обеспечения, тренд.

Запропоновано метод побудови регресійних моделей для прогнозування валютних коливань на міжнародному валютному ринку FOREX, який грунтується на використанні незалежних змінних у вигляді значень індикаторів технічного аналізу. Встановлено, що одержані прогнози мають високу якість за статистичними характеристиками і не запізнюються в часі у порівнянні з фактичними значеннями процесу формування цін.

Розроблено нові підходи щодо економіко-математичного моделювання процесів прийняття рішень на міжбанківських валютних ринках. Виділено основні групи учасників найбільш популярного міжнародного валютного ринку FOREX, визначено методи прогнозування ринкових курсів. Побудовано концептуальну схему прийняття рішень на міжбанківських валютних ринках з використанням нейронних мереж і генетичних алгоритмів. У межах запропонованої концептуальної схеми синтезовано комплекс економіко-математичних моделей, на базі якого створено систему підтримки прийняття рішень на міжбанківських валютних ринках. Розроблено технологію її застосування для українського комерційного банку.

Розкрито основи проведення конверсійних операцій щодо купівлі та продажу іноземної валюти за участі юридичних і приватних осіб на міжнародному валютному ринку FOREX. Висвітлено особливості роботи трейдерів і брокерів з прийняття рішень про купівлю й продаж валюти, цінних паперів за допомогою міжнародних дилінгових систем. Розв'язано задачі щодо прогнозування курсу валют за фундаментальним, технічним, аналітичним та іншими видами аналізу з використанням пакетів прикладних програм "STATISTICA". Викладено основи уніфікованого підходу до вивчення різних сегментів ринку за допомогою індикаторів технічного аналізу.

Раскрыты основы проведения конверсионных операций по покупке и продаже иностранной валюты с участием юридических и частных лиц на международном валютном рынке FOREX. Освещены особенности работы трейдеров и брокеров по принятию решений о покупке и продаже валюты, ценных бумаг с помощью международных дилинговых систем. Даны решения задач по прогнозированию курса валют по фундаментальному, техническому, аналитическому и другими видами анализа с использованием пакетов прикладных программ "STATISTICA". Изложены основы унифицированного подхода к изучению разных сегментов рынка с помощью индикаторов технического анализа.

Описано механізм дії валютної біржі (ВБ), наведено класифікацію валютного ринку та його термінологію, висвітлено торгові тактики та стратегії. Розглянуто питання прогнозування руху курсів валют, розробки та тестування торгових систем, управління капіталом і вибору портфеля інвестицій. Викладено методику навчання роботі з комп'ютерними програмами, які використовуються на ВБ FOREX.

Розроблено комплекс економіко-математичних моделей з урахуванням фрактальності та поточної волатильності ринку капіталу для аналізу та прогнозування динаміки ціни на FOREX, а також критерії ефективності даних моделей. Встановлено, що запропоновані моделі для аналізу та прогнозування динаміки ціни на FOREX дозволяють ефективно ухвалювати угоди на строковому ринку обміну валют, що підвищить фінансову ефективність роботи на FOREX, як учасників імпортно-експортних операцій, банківських систем України, так і неінституціональних учасників глобального ринку FOREX.

Проведено дослідження валютного ринку FOREX за допомогою класичного кореляційного аналізу та методу крос-рекурентного аналізу. Визначено рівні взаємозв'язку динаміки основних валютних пар. Показано, що крос-рекурентний аналіз дає більш точні результати під час дослідження фінансових часових рядів.

Рассмотрены оригинальные алгоритмы SMA и скользящего среднего ZPMA, обеспечивающие усреднение временных рядов без задержки, определены оптимальные значения временных окон анализа на основании многокритериального подхода. Выполнен сравнительный анализ использования SMA, ZPMA и EMA в компьютерной системе торговли на рынке FOREX.

Висвітлено актуальні проблеми економіки, менеджменту, інформаційних технологій. Розкрито особливості реалізацій функцій менеджементу у зворотньо-логістичному управлінні закладами санаторно-курортних послуг. Охарактеризовано моделі технопаркових структур. Розглянуто практичні аспекти менеджменту в ландшафтному дизайні. Вивчено стан і перспективи розвитку сільського зеленого туризму у Волинській області. Проаналізовано функціональні можливості серцево-судинної системи студентів різних років навчання. Досліджено ефективність нейромережевих методів прогнозування цін на валютному ринку FOREX. Розкрито особливості фінансового аудиту діяльності страхової компанії. Показано можливості удосконалення документаційного забезпечення діяльності кадрової служби підприємства на основі сучасних документно-інформаційних технологій. Висвітлено організаційно-правові аспекти діяльності колекторських фірм в Україні. Увагу приділено теорії та практиці перекладу, методиці викладання іноземних мов у ВНЗ.

Вивчено історію становлення і розвитку інформаційно-комунікаційних технологій та комп'ютерно-орієнтованих середовищ в освіті. Проаналізовано переваги та недоліки класифікації комп'ютерно-орієнтованих систем навчання. З'ясовано властивості комп'ютерно-орієнтованого навчального середовища як складової інформаційно-комунікаційних технологій в освіті. Досліджено використання інформаційних технологій у професійній підготовці фахівців-аграрників екологічного та економічного спрямування у комп'ютерно-орієнтованому навчальному середовищі. Охарактеризовано основи пошуку в глобальних мережах інформації, що використовується майбутніми фахівцями в процесі навчання. Наведено методику використання шифрування інформації та цифрового підпису в інформаційно-комунікаційних технологіях (на прикладі електронної комерції). Визначено принципи роботи з платіжними системами (на прикладі Webmoney), фінансовими системами Internet-банкінгу (на прикладі системи "Приват24") та Internet-трейдінгу (на прикладі системи "Forex"). Викладено основи комп'ютерної графіки, якими повинен оперувати викладач у процесі підготовки майбутніх фахівців аграрного спрямування. Проаналізовано дидактичні можливості створення, редагування та використання відео- й аудіоінформації засобами сучасного прикладного програмного забезпечення.

Розглянуто сутність та тактики мані-менеджменту як методу регулювання інвестиційних ризиків на валютному ринку Forex для підвищення ефективності рішень, що приймаються інвесторами. Виділено позитивні та негативні сторони кожної з тактик.

Розкрито методику професійної підготовки майбутніх економістів до роботи на валютному ринку на основі терміналу Meta Trader 4, формування в них знань, умінь та навичок тестування стратегій торгівлі. Наголошено, що здійснення валютних операцій на основі комп'ютерних технологій вимагає від майбутнього економіста володіння знаннями, уміннями та навичками роботи з програмними продуктами, які використовуються на валютному ринку.

Раскрыто методику профессиональной подготовки будущих экономистов к работе на валютном рынке на основе терминала Meta Trader 4, формирование у них знаний, умений и навыков тестирования стратегий торговли. Отмечено, что осуществление валютных операций на основе компьютерных технологий требует от будущего экономиста владение знаниями, умениями и навыками работы с программными продуктами, которые используются на валютном рынке.

Opened the method of training future economists to work in the foreign exchange market on the basis of the terminal Meta Trader 4, the formation of their knowledge and skills testing trading strategies. Noting that a foreign exchange transaction through computer technology requires a future economist possession of knowledge, skills and abilities to work with software products that are used in the forex market.

Построена модель на основе нейронных сетей для прогноза изменений валютных курсов. Модель основана на имеющихся данных по уровню курсов для валютной пары USD/EUR. В отличие от многих других методов технического анализа, основанных на анализе ценовых тенденций, метод нейронных сетей предполагает анализ автокорреляции и оценку возможных ошибок прогнозирования. Эта теория согласуется с гипотезой средней формы эффективности рынков. Эмпирические данные, используемые в модели нейронных сетей, связаны с обменным курсом USD/EUR в период с 23 апреля по 4 мая 2012 г. Результаты показывают, что модель может быть использована для прогнозирования изменений валютных курсов.

Проведено науково-методичне обгрунтування вибору оптимальних методів прийняття інвестиційних рішень на міжнародному валютному ринку Forex. Визначено сутність та зміст поняття "інвестиції", вказано, що для цього необхідно визначення об'єктів інвестування. Простежено основні етапи становлення та розвитку міжнародного валютного ринку, проаналізовано особливості його функціонування. Запропоновано рекомендації щодо реакції інвесторів на чинники, які виникають під час проведення фундаментального аналізу. Показано ефективність використання технічного аналізу під час побудови прогнозів щодо напрямку руху ціни на валютному ринку. Запропоновано використання комп'ютерного індикатора "Комплексний тренд", який використовує для аналізу існуючої тенденції на ринку як трендові індикатори, так і осцилятори, що дозволяє уникати укладання помилкових угод за наявності хибних коливань ціни ринку. Досліджено можливості та ефективність використання аналізу ліквідності на валютному ринку в процесі визначення динаміки ціни та прийняття інвестиційних рішень. Розроблено методи прогнозування поведінки валютного ринку на базі комплексного використання фундаментального та технічного аналізу. Проведено аналіз можливостей використання money-менеджменту як методу регулювання інвестиційних ризиків. Наведено результати використання запропонованої механічної торгової системи "Трендова стратегія" для прийняття інвестиційних рішень.

Предложены комплексные процессы глубокого рафинирования кадмия, цинка и свинца дистилляцией в вакууме. Разработано устройство для получения гранул. Исследован процесс гранулирования высокочистых металлов. Чистота получаемых гранул кадмия и цинка выше 99,9999, а гранул свинца — выше 99,9995 мас. %.

Запропоновано комплексні процеси глибокого рафінування кадмію, цинку та свинцю дистиляцією у вакуумі. Розроблено пристрій для одержання гранул. Досліджено процес гранулювання металів високої чистоти. Чистота одержуваних гранул кадмію та цинку більша за 99,9999, а гранул свинцю — більша за 99,9995 мас. %. Для запобігання окисленню гранул металів ід час зберігання на повітрі проведено дослідження процесів пасивації їх поверхні хімічним методом. Підвищенню стійкості до атмосферної корозії гранул сприяє застосування органічних розчинників на основі диметлформаміду як охолоджувальної рідини у процесі гранулювання Cd, Zn і Pb високої чистоти.

Cadmium, zinc and lead are constituent components of many semiconductor compounds. The obtained high purity distillates and ingots are large-size elements, which is not always convenient to use, and thus require additional grinding, which does not always allow maintaining the purity of the original materials. For the growth of semiconductor and scintillation single crystals it is advisable to use «friable» granular high-purity distillates, which can be processed without the risk of contamination. Forexample, the European low-background experiment LUCIFER required more than 20 kg of high-purity granulated zinc, which was agreed to be supplied by NSC KIPT. This task was then extended to cadmium and lead. Motivated by these tasks, the authors of this paper propose complex processes of deep refining of cadmium, zinc and lead by vacuum distillation. A device producing granules has been developed. The process of granulation of high-purity metals is explored. The purity of produced granules for cadmium and zinc is >99,9999, and >99,9995% for lead granules. To prevent oxidation of metal granules during exposition to air, chemical methods of surface passivation were used. Organic solvent based on dimethylformamide used as a coolant improves the resistance of granules to atmospheric corrosion during the granulation of high purity Cd, Zn and Pb.

Звернено увагу на стійке зростання загальної тенденції щодо безпосередньої участі фізичних осіб у фінансових операціях з використанням електронних платформ. Зокрема, відмічено підвищений інтерес до участі в операціях на валютному ринку Forex. Підкреслено, що відносно технічно-легкий доступ до участі у фінансових операціях за допомогою використання електронних платформ є наразі потенційною загрозою фінансової безпеки для коштів учасників таких операцій. Мова йде про недостатню фахову підготовленість більшості трейдерів-початківців, що за власним бажанням стають учасниками фінансових операцій. Наголошено, що біржові операції на фондових ринках, купівля-продаж валюти на електронних платформах, операції із золотом тощо вимагають, поряд із загальними, також і спеціальних знань щодо певних конкретних напрямків економічного розвитку та фінансових взаємовідносин. Також, у таких відносинах починають "працювати" й психологічно-поведінкові фактори. Звернуто увагу, що лише з початку 2019 рокув Україні на законодавчому рівні почалося системне врегулювання структури валютного ринку та порядку торгівлі іноземною валютою. Визначено, що настав час звернути увагу і на цифровізовану торговельну діяльність з фахової точки зору та почати викладати у навчальних закладах відповідні дисципліни з підготовки та набуття студентами загальних умінь та навичок щодо торговельних та фінансових операцій на електронних платформах. З такої точки зору, розгорнуто ознайомчий огляд валютного ринку Forex, зазначені принципи його функціонування, приділено більш детальну увагу торговельним стратегіям. В результаті зроблені такі висновки, що, по-перше, валютний ринок високоприбутковий за умови опанування його тенденцій; по-друге, валютний ринок високоризиковий; потрібно розбиратися не лише в багатьох термінах, а, особливо, в процесах та ситуаціях у фінансово-глобалізованому світі, щоб впевнено використовувати графіки зміни вартості валют для отримання прибутку; по-третє, існує багато різних стратегій, за якими можна успішно працювати на ринку валют, від найпростіших - для аматорів, до складніших - для досвідчених трейдерів, але жодна з них не підійде ідеально під конкретний психотип, професійний рівень та кількість часу, який людина-трейдер може приділяти торгівлі. Особливою цінністю, є такий висновок: трейдером створюється його власна стратегія, що й забезпечує більшу ймовірність заробітку на міжнародному ринку Forex. Валютний трейдер - це творча діяльність, але діяльність на основі опанування великої бази фахових знань.

Індекс рубрикатора НБУВ: У9(4УКР)262.29 + У526.229.5

Рубрики:

Економіка окремих країн і частин світу

Фондові біржи. Світовий фондовий ринок

Шифр НБУВ: Ж73250 Пошук видання у каталогах НБУВ