Викладено концептуальний підхід до формування портфеля облігацій, який реалізується у послідовності рішень окремих важливих етапів. Розроблено економіко-математичні моделі, що допомагають інвестору підвищити якість прийнятих рішень. Розглянуто моделі прогнозування ціни, процентної ставки як випадкового процесу, які базуються на комплексі економіко-математичних моделей, визначено тенденцію розвитку на заданий термін часу. Наведено оцінки параметрів у стохастичних моделях, які описують еволюцію процентних ставок, що допомагає будувати прогнози ринкової процентної ставки та ціни облігацій, формувати портфель облігацій за рівних, лінійно залежних та різних випадкових процентних ставок. Запропоновано модель формування оптимального портфеля облігацій на основі поточної ціни купонних облігацій, яка допомагає вибирати структуру портфеля, підвищуючи його прибутковість. Розроблено модель усунення ризику платежу зі зміною процентної ставки.

  Скачати повний текст