У роботі розкрито економічну сутність понять «інвестиції МФО», «інвестиційне кредитування за участю МФО», специфічні принципи та функції, класифікацію інвестиційних кредитів за участю МФО. Обґрунтовано інституційну структуру інвестиційного кредитування за участю МФО з визначенням функцій, умов, складу та особливостей взаємодії її учасників. Виокремлено основні тенденції, умови та види інвестиційного кредитування економіки України за участю МФО, доведено їх позитивний вплив на економічне зростання України. Обґрунтовано фінансовий механізм інвестиційного кредитування за участю МФО з визначенням базових елементів його реалізації. Запропоновано підходи вдосконалення інвестиційного кредитування за участю МФО через: гарантійний механізм на основі кластерних структур; побудову системи моніторингу та оцінювання інвестиційних проектів, орієнтованої на результат; розробку концепції цифрової екосистеми інвестиційного кредитування; впровадження диференційованої системи інвестиційних стимулів; створення регіонального заставного фонду з правами гаранта.^UThe dissertation reveals the economic essence of the concepts of " IFIs investment " and "investment lending with the IFIs involvement", defines specific principles and functions; the classification of investment lending with the IFIs involvement is expanded. The essential content is clarified by the value of international investment resources, the multilateral nature of the subjective-objective relationships of the participatory interaction in the investment process, the acquisition of target guidelines of global civilizational significance with which national priorities are aligned, the obligation to comply with the principles of harmonization and unification of procedures and rules as well as the effectiveness of investment lending are correlated.The institutional structure of investment lending with the IFIs involvement is substantiated. The institutional structure identifies the subject basis and area of interaction, institutional conditions and formal institutions. Its essence and effectiveness, based on the purpose of investment lending, is revealed in functions (integrated, distributive, administrative, coordinating, informational, regulatory), concretized by the institutional conditions and the orderliness of the relationships and interactions of all institutional stakeholders. Analysis of modern methods of organizing investment lending, systematization of basic types and methods for assessing the effectiveness of investment projects, made it possible to substantiate the need to form a comprehensive methodology of assessment based on a set of quantitative and qualitative indicators, in order to obtain an objective result of evaluating the performance of investment projects with the IFIs involvement, which became the theoretical and methodological basis for developing further recommendations for improving investment lending.The main trends, conditions and types of investment lending to the Ukrainian economy with the IFIs involvement and their positive impact on the economic growth of Ukraine are identified. It was found that common types of investment lending with the IFIs involvement are loans under government guarantees and loans of priority repayment, syndicated loans, credit lines, revolving and subordinated loans, the terms of which depend on the characteristics of the investment project and take into account the policy of the IFI. A scientific and methodological approach to determining the assessment of the impact of investment lending with the IFIs involvement on economic growth is proposed, a feature of which is conducting economic and mathematical modeling, namely, the construction of a modified Cobb-Douglas model and a dynamic regression model using the generalized method of moments (GMM).The financial mechanism for ensuring investment lending with the IFIs involvement through the allocation of organizational, economic and financial subsystems, basic elements of ensuring its implementation is substantiated. The approach to building an effective system for monitoring and evaluating investment projects with the IFIs involvement is improved, which focuses on long-term and short-term results and impacts on the country's socio-economic growth, the performance indicators of which are determined at the micro, meso and macro levels. Approaches to improve the processes of investment lending with the IFIs involvement are proposed, which include: building a digital ecosystem of investment lending to ensure dynamic interaction of all participants, creating a single investment environment and decentralized consolidation of financial resources; a guarantee mechanism for investment lending through the development of cluster structures; introduction of a differentiated system of investment incentives; creation of a regional collateral fund with the rights of a guarantor for loans of investment projects.

У дисертації на основі розвитку теоретичних засад фінансового посередництва та інноваційної діяльності досліджено теоретичні та практичні аспекти використання фінансових інновацій у небанківському фінансовому секторі з метою підвищення ефективності управління інноваційними процесами та забезпечення стійкого й ефективного розвитку фінансового сектору України. Визначено, що впродовж останніх років небанківський фінансовий сектор розвивається достатньо динамічно, а його створення та функціонування можна розглядати як самостійну системну фінансову інновацію в економічній системі України.На основі реалізації принципів комплексності та системності поняття «фінансова інновація» запропоновано розглядати як певне нововведення або якісну зміну в діяльності фінансових ринків і фінансових інститутів, що ґрунтуються на використанні нових, суттєво вдосконалених або модифікованих фінансових інструментів і продуктів, виконанні нових операцій, наданні нових чи модифікованих видів фінансових послуг і використанні нових фінансових технологій з метою забезпечення стабільності та ефективності функціонування фінансових ринків і фінансових інститутів.Шляхом поєднання продуктового, функціонального та результативного підходів до процесу інноваційної діяльності удосконалено класифікацію фінансових інновацій за такими ознаками: сферою виникнення (фінансові ринки, фінансові інститути, фінансові інструменти, фінансові операції); об'єктом впровадження (грошовий ринок, ринок капіталу, фінансова установа, фінансова технологія); методами організації фінансової роботи; рівнем і характером регулювання й нагляду за діяльністю небанківського фінансового сектору.Практичне використання запропонованої класифікації дозволяє врахувати головні структурні елементи фінансової інновації та галузеву специфіку діяльності небанківських фінансових установ, а також сприятиме вдосконаленню розроблення, планування та організації впровадження фінансових інновацій у діяльність фінансових ринків та установ з метою підвищення ефективності управління інноваційними процесами у небанківському фінансовому секторі.Визначено, що головними проблемами, які стримують використання фінансових інновацій у небанківському фінансовому секторі, є: недостатній рівень капіталізації фінансових установ; недосконалі механізми захисту прав інтелектуальної власності; недостатній рівень інклюзивності фінансових послуг; високі ризики впровадження фінансових інновацій; відсутність у небанківських фінансових установах організаційно-управлінських механізмів і структурних підрозділів, які відповідають за розроблення та впровадження інновацій; низький рівень фінансової грамотності населення; недостатній рівень регулювання та нагляду за діяльністю небанківських фінансових установ у сфері використання інновацій.Обґрунтовано, що основними напрямами розв'язання цих проблем повинні бути: посилення вимог до капіталу та платоспроможності фінансових установ; вдосконалення законодавчого та нормативного забезпечення; активізація процесів дифузії інновацій; підвищення ефективності управління ризиками, що пов'язані з використанням фінансових інновацій; підвищення рівня корпоративного управління; вдосконалення механізмів державного регулювання й нагляду у сфері використання фінансових інновацій.У ході дослідження набув подальшого розвитку науково-методичний підхід до розрахунку нормативів мінімального розміру власного капіталу для небанківських фінансових установ на основі розрахунку середніх значень відповідних показників за останні п'ять років з перспективою їх поступового періодичного підвищення до рівня європейських вимог, використання якого дозволяє врахувати реальний рівень розвитку фінансових установ відповідно до стану економіки, сприяє підвищенню рівня концентрації капіталу фінансових установ і підтримці їх фінансової стійкості.Удосконалено схему суміщення окремих видів фінансових послуг, які можуть надавати небанківські фінансові установи, що дозволяє більш повно враховувати їх галузеву специфіку та функціональне призначення у структурі фінансового сектору України, а її практичне використання дозволить фінансовим установам повною мірою реалізувати свій інноваційний потенціал і задовольнити потреби споживачів фінансових послуг.^UIn the thethes on the basis of the development of theoretical principles of financial intermediation and innovation activity the theoretical and practical aspects of the use of financial innovations in the non-banking financial sector are investigated in order to increase the efficiency of managing innovation processes and ensure sustainable and efficient development of the financial sector of Ukraine.It is determined that in recent years the non-banking financial sector has been developing quite dynamically, and its creation and functioning can be considered as an independent systemic financial innovation in the economic system of Ukraine.Based on the implementation of the principles of complexity and systematicness, the concept of "financial innovation" is proposed to be considered as a certain innovation or qualitative change in the activity of financial markets and financial institutions based on the use of new, significantly improved or modified financial instruments and products, execution of new operations, provision of new or modified types of financial services and the use of new financial technologies to ensure the stability and efficiency of the functioning of financial markets and financial institutions.By combining product, functional and productive approaches to the process of innovation, the classification of financial innovations by the following features has been improved: the sphere of origin (financial markets, financial institutions, financial instruments, financial transactions); the object of implementation (money market, capital market, financial institution, financial instrument, financial service, financial technology); methods of organizing financial work; the level and nature of the regulation and supervision of the non-banking financial sector.The practical use of the proposed classification allows to take into account the main structural elements of financial innovation and industry specific activity of non-banking financial institutions, and will help to improve the development, planning and organization of financial innovation implementation in the activities of financial markets and institutions in order to improve the management of innovative processes in the non-banking financial sector.The main problems that hinder the use of financial innovations in the non-banking financial sector are identified: insufficient capitalization of financial institutions; imperfect mechanisms of protection of intellectual property rights; lack of inclusiveness of financial services; high risks of financial innovation implementation; lack of organizational and management mechanisms and structural units in the non-bank financial institutions responsible for the development and implementation of innovations; low level of financial literacy of the population; insufficient level of regulation and supervision of the activities of non-banking financial institutions in the field of innovation use.It is substantiated that the main directions of solving these problems should be: strengthening of capital requirements and solvency of financial institutions; improvement of legislative and regulatory support; activation of innovation diffusion processes; enhancing the effectiveness of financial innovation risk management; improving corporate governance; improvement of mechanisms of state regulation and supervision in the field of use of financial innovations.The research further developed a scientific and methodological approach to the calculation of minimum equity ratios for non-bank financial institutions based on the calculation of the average values of the corresponding indicators over the last five years with the prospect of their gradual periodic increase to the level of European requirements, which allows to take into account the real the level of development of financial institutions in accordance with the state of the economy, contributes to raising the level of concentration of capital of financial institutions and support financial stability.The scheme of combining certain types of financial services that can be provided by non-banking financial institutions has been improved, which allows to take more fully into account their industry specificity and functional purpose in the structure of the financial sector of Ukraine, and its practical use will allow financial institutions to fully realize their innovative potential and satisfy the needs of financial consumers services.

Об'єкт дослідження: селекційний процес створення сортів однодомних непсихотропних конопель різних напрямів господарського використання з бажаними цінними господарськими ознаками і властивостями. Мета: обґрунтувати теоретичні і практичні основи використання інбридингу та гібридизації в селекції конопель, розробити та удосконалити методичні підходи до ефективної ідентифікації канабіноїдних сполук, створення самозапилених ліній і на їх основі отримання різних типів гібридів для підвищення продуктивності, стабілізації ознак однодомності та відсутності тетрагідроканабінолу, збільшення вмісту непсихотропних канабіноїдів, створення вихідного селекційного матеріалу і конкурентоздатних сортів однодомних конопель. Методи: загальнонаукові, селекційні, польові, гібридологічні, біометричні, біохімічні, математичної статистики. Новизна. Розроблено теоретичні та методичні основи використання самозапилених ліній однодомних конопель як компонентів різних типів схрещувань, що дало позитивний ефект, який полягає у підвищенні продуктивності конопель за окремими ознаками і їх комплексом, формотворенні унікальних генотипів, що проявляються у фенотипах з принципово новими ознаками. Установлено закономірності прояву ознак наявності та вмісту канабіноїдних сполук у сортів та зразків з підвищеним вмістом непсихотропних канабіноїдів і відсутністю чи мінімальним вмістом тетрагідроканабінолу. Виявлено особливості накопичення канабіноїдних сполук в онтогенезі у середньозваженому зразку вегетативних і генеративних органів, придатних для виділення канабіноїдів. Здійснено системний підхід до створення самозапилених ліній двох різних еколого-географічних типів конопель за багатьма селекційними ознаками, розробку схем селекційного процесу і прийомів гібридизації конопель. Удосконалено методи ефективної ідентифікації канабіноїдних сполук у селекційних цілях (якісна оцінка та тонкошарова хроматографія). Результати. Удосконалено схему селекційного процесу на основі використання самозапилених ліній конопель для отримання вихідного матеріалу конопель з високими показниками біомаси рослин, волокнистості, насіннєвої продуктивності, вмісту непсихотропних канабіноїдів, розроблено та впроваджено нові способи селекції, виділено цінні колекційні зразки, створено гібриди, синтетичні популяції та конкурентоздатні сорти Глесія, Глухівські 51, Миколайчик, Глухівські 85 різних напрямів господарського використання. Ступінь впровадження. Створені сорти впроваджено в сільськогосподарське виробництво України. Вихідний селекційний матеріал, методичні розробки включено до селекційних програм Інституту луб'яних культур НААН та ТОВ «Інститут органічного землеробства». Отримано чотири авторських свідоцтва на сорти конопель. Сфера впровадження: наукові установи, заклади вищої освіти, коноплесіючі господарства.^UObject: the breeding process of the creation of monoecious non-psychotropic hemp varieties of various applications with desirable valuable agronomic traits and properties. Objective: to substantiate the theoretical and practical bases of using inbreeding and hybridization in hemp breeding; to develop and improve methodological approaches to effective identification of cannabinoid compounds; creation of self-pollinated lines and obtaining different types of hybrids on their basis in order to increase productivity, stabilize traits of monoeciousness and absence of tetrahydrocannabinol; to create source breeding genotypes and competitive varieties of monoecious hemp. Methods: general research, breeding, field experiment, hybridological, biometric, biochemical, mathematical statistics. Novelty. For the first time the theoretical and methodical bases of using monoecious self-pollinated hemp lines as components of different type crosses have been developed. This positively resulted in an increase in hemp productivity by individual and complex traits, in obtaining unique genotypes that reveal themselves in phenotypes with principally new traits. Manifestation patterns for the traits of presence and content of cannabinoid compounds in varieties and samples with a high content of non-psychotropic cannabinoids and absence or minimal content of tetrahydrocannabinol have been described. Peculiarities of cannabinoid compounds accumulation during ontogenesis in the weighted average sample of vegetative and generative organs suitable for isolation of cannabinoids have been revealed. A systematic approach to the creation of self-pollinated hemp lines of two different ecological and geographical types featuring many breeding traits has been developed. Schemes of the breeding process and hybridization methods for hemp have been developed. Methods for efficient identification of cannabinoid compounds for breeding purposes have been improved (qualitative evaluation and thin-layer chromatography). Results. The scheme of breeding process based on the use of self-pollinated hemp lines to obtain the source breeding genotypes with a high yield of biomass, fibre content, seed productivity, non-psychotropic cannabinoid content has been improved. New breeding methods are implemented. Valuable collection samples are identified. Synthetic populations and competitive hemp varieties 'Hlesiia', ‘Hlukhivski 51', ‘Mykolaichyk', and ‘Hlukhivski 85'of various applications have been created. Degree of implementation. The created varieties are introduced into the agricultural production of Ukraine. The source breeding genotypes and new methods are included in the breeding programs of the Institute of Bast Crops of the National Academy of Agrarian Sciences and the Institute of Organic Agriculture. Four inventor's certificates for hemp varieties are obtained. Area of implementation: research institutions, higher education institutions, hemp growing farms.