Науково обгрунтовано роль портфельного інвестування у ринковій економіці та його вплив на економічне зростання. Досліджено суть і особливості формування основних видів портфелів цінних паперів залежно від стратегічних інвестиційних цілей та специфіки портфельного управління. Запропоновано використання еталонного показника для оцінювання сукупного впливу ринкової дохідності фінансових інструментів, а також можливих змін такого портфеля за обсягами та структурою. Досліджено питання становлення та розвитку ринку цінних паперів України. Проаналізовано діяльність фінансових інститутів щодо операцій з даними паперами. Конкретизовано підходи до формування стратегії управління портфелем цінних паперів з урахуванням нових підходів до управління ризиками портфельного інвестування. Розроблено пропозиції щодо виміру ризику портфеля цінних паперів учасників фінансового ринку України з застосуванням критерію максимальних середніх фінансових втрат, який враховує тільки негативні відхилення вартості портфеля на відміну від стандартного відхилення Г.Марковіца. Доведено, що за умов неповних ринків є ефективною теорія "відносного портфельного процесу". Для перерозподілу портфельного ризику за умов неповного ринку запропоновано використовувати трансферні опціони.

  Скачати повний текст